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个人理财现红海 互金瞄上企业理财
来源: 国际金融报浏览: 时间: 2016-08-01 15:49:31

     对于互联网金融行业来说,这是个最好的时代,个人理财得到了爆发式增长,比如蚂蚁金服的估值已达600亿美元;但与此同时,这也进入了一个最坏的时代,P2P平台纷纷跑路,加上监管措施的加强,把互联网个人理财业务推向了风口浪尖。

     “每天有那么多P2P平台倒掉,但同时又会成立那么多,说明这个行业的供给和需求还是有广阔的空间可以开发。”近日,一位互联网金融公司高管在和《国际金融报》记者对话时如是说。

     记者注意到,日前,个人理财已经出现“红海”,一些嗅觉灵敏的平台开始把触角伸向实力更强的企业,企业理财成了新的突破口。

     业内分析人士表示,让闲钱发挥余热,这是不少企业在经营过程中的普遍需求,解决这个行业痛点,对机构来说,市场前景巨大。

     企业理财业务升级

     《中国银行业理财市场年度报告(2015)》(以下简称“《报告》”)显示,2015年机构专属类理财产品累计募集资金36.41万亿元,占全市场的比例近23%。如今,盯上这一市场的除了银行等传统金融机构,还有诸多互联网金融公司。

     企业理财市场被普遍看好。数据显示,2015年A股625家上市公司的企业理财规模达5482亿元,而2013年和2014年的数据分别为146.5亿元和1434.9亿元。

     《国际金融报》记者查询获悉,仅今年7月,就有3家互联网金融平台(汉金所开鑫贷、宜信)相继宣布推出企业理财业务。7月17日,开鑫贷对外宣布推出企业理财业务;7月20日,宜信正式发布“翼启云服”平台。而此前5月底时,京东金融也推出企业理财产品“企业金库”。

     今年3月,互联网资管公司中子星优财上线了企业理财产品“企明星”,从原有的个人理财业务转型,目前已经实现3亿元的交易规模,投资企业超过200家。

     7月20日,美利金融正式发布公告,结清理财用户账户,全面退出线上理财。能够获得比个人理财成本更低的机构资金,是美利金融给出的主要原因。

     《报告》数据显示,2015年,一般个人类理财产品累计募集资金101.49万亿元,占全市场的比例为64.07%,比2014年下降6.44个百分点;而机构专属类理财产品累计募集资金36.41万亿元,占全市场的比例为22.98%,比2014年上升1.48个百分点。

     企业理财为何抢手

     “我们接触了很多遍布全国的大中型潜在客户,在为这些企业提供融资服务或交流时,发现现阶段很多企业在流动资金理财上的需求值得深挖。”开鑫贷总经理周治翰在接受《国际金融报》记者采访时表示,流动性宽松,加上发展经营中产生了大量的资金沉淀。但现实状况是,很多企业闲置资金躺在账上睡大觉,多数还未实现企业资金效益的最大化。

     周治翰告诉记者,一方面,在不影响企业运作情况下,用闲置资金资金进行中、短期理财投资,可以实现公司资金的保、增值;另一方面,还可以缓解其他企业资金需求,实现资金供给侧的调整优化。

     首创金服执行总经理岳明也称,对于企业客户,平台提供的是定制化的产品,相对于传统金融机构产品而言,可以满足不同机构的不同期限、投向及收益率的要求。

     业内人士认为,巨头公司选择进军企业理财,与降低其获客成本有很大关系。

     爱钱进CEO杨帆认为,对接企业和机构的理财资金不需要很大的品牌运营推广投入,有利于降低公司运营成本。“就互联网理财市场发展阶段而言,建立在线理财平台的黄金期已过,个人理财资金趋于避险,市场进入门槛加大,所以选择引入资金量较大且相对稳定的企业理财资金是合理的选择。”杨帆说。

     “另外,一般企业理财单户金额都比较大,而个人理财小而分散,因此企业级理财的获客成本明显低于个人投资客户。”神仙有财CEO惠轶表示,相比企业理财,个人理财的资金不稳定,而且在运营维护方面比较麻烦,成本也相对高。

     “企业理财的获客成本还没有进行普遍统计。但是,经营企业理财业务的成本应低于个人理财业务。”周治翰表示,开鑫贷目前获取的企业理财客户,主要还是从已有的通过开鑫贷平台融资的客户,以及股东体系内的企业中去开拓。

     从潜在需求看,个人理财与企业理财的市场规模都相当大,但从实际表现看,多年的培育并未让国内个人理财意愿得到充分释放。“尤其是在互联网金融领域,个人投资者增速放缓,个人理财市场规模出现了阶段性瓶颈。”惠轶认为,如果按照国内超过4000万家中小企业的规模预计,一旦需求爆发,企业理财市场的想象空间很大。

     拍拍贷CEO张俊则表示,这两年确有部分机构上门洽谈,目前接受了部分小贷公司的资金,资金成本在10%左右,比散户略低,但并不要求平台对相关项目进行兜底。引入机构资金是为了更好地服务借款人,因为机构资金相对于个人资金,有着体量更大、更为平稳、到账速度快等优点。

     “资金池”红线如何破

     值得注意的是,一些企业发展经营中会产生大量的资金沉淀,对于互金平台来说,做企业理财开发也并非易事。

     “相比个人理财市场,企业理财市场进入门槛更高,对平台背景、产品、运营、风控等综合素质要求更高。”周治翰表示。

     盈灿咨询研究员陈晓俊指出,大单资金如何匹配并且要避免形成“资金池”,对平台资产端提出了更高的要求,需要拥有资产优势的平台才有能力做好企业理财。

     陈晓俊称,因为企业资金额较大,对完全适配资产端提出了较高的要求。同时,对于平台产品设计能力、资产组合的能力都有较高要求。

     《国际金融报》记者注意到,企业理财大单资金匹配尤为重要,否则可能形成“资金池”。

     陈晓俊说,由于资金池是严令禁止的行为,对于能够做企业理财的平台,应该具备能力做到资金和资产的完全对接,“资金池”应该是可以避免的。

     周治翰也表示,我国针对机构投资者和个人投资者均分别规定了明确的合格投资者门槛,企业理财对于资产端和资金端两方面的合规性要求更高,监管也更加严格。

     周治翰指出,“资金池”与投资金额的大小没有关系,而是要看资金是否会在平台形成沉淀。如果每一笔投资资金都有真实的对应项目,并且在资金结算环节落实资金存管规定,就不会出现“资金池”问题。

 

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